华尔街事件 全球金融史九大怪异事件

发现泡沫

德州石油垄断企业哈洛德森·亨特的两个儿子在20世纪80年代创造了一个金融投机传奇。

没有魔法可以找到泡泡。毕竟，如果有，泡沫也不会持续太久。然而，泡沫有一个共同点:当你回头看时，你会发现它最初是多么明显。就像我们回看互联网泡沫、白银周四、南海泡沫，或者其他金融泡沫，那么容易摇头笑前人。然而，如果我们能做的只是事后诸葛亮，那么在未来，人类总能创造出新的金融泡沫，而身处其中的人无法察觉。

然而，过去发生的事情也是有益的。正如马克·吐温所说:历史总是惊人地相似，但不会简单地重复。如果非要找历史和现在的相似之处来判断当前市场是否处于泡沫中，那么我们面临两大挑战。

第一个挑战:随着世界的发展，有必要通过大大改进的通讯手段和技术，找出当前的情况是否与历史上的金融泡沫相似或相对应。100多年前，一旦谣言或负面消息刺激了市场，很可能不胫而走，需要几个星期才能判断出来。如今，可能只需要几秒钟就能获得所有信息并做出快速判断。

另一个也可能是最重要的挑战:尽管泡沫相对明显，但它仍在试图猜测市场是否即将达到顶峰。1999年12月，当纳斯达克指数接近顶峰时，那些沉浸在互联网泡沫中的人有机会大赚一笔。然而，他们经历了纳斯达克随后的崩溃，最终未能投资。虽然投机者会把资金留在市场上，等待持续的利润，但在泡沫真正破裂之前，当相关迹象出现时，及时退出可能更明智。

互联网泡沫——从1995年到2001年，在欧美和亚洲许多国家的股票市场上，科技和互联网相关企业的股价都在猛涨，以至于纳斯达克指数在2000年3月10日达到了5132.52的历史峰值。这种狂热也引发了全球大量互联网公司的出现。然而，也是在这一天，上午碰巧出现了数十亿美元的卖单，投资者纷纷跟进进行清算。短短六天，纳斯达克指数下跌了9%。充满投机气息的互联网科技股泡沫被戳破，不少企业破产。

白银周四-德克萨斯州石油垄断企业哈罗德森·亨特的两个儿子在20世纪80年代创造了一个金融投机传奇。纳尔逊·b·亨特和威廉·h·亨特于1979年购买了白银期货和现货，持有数亿盎司白银，约占政府储备的三分之一。那一年，白银价格从每盎司6美元狂涨至惊人的48.7美元，涨幅接近800%。

1980年初，纽约商品交易所推出了一项新的白银法规，以应对这两兄弟的囤积和操纵行为。首先，新规极大地限制了商品保证金交易的使用，然后简单地宣布只允许清算。新规发布后短短四天，白银价格暴跌50%。由于亨特兄弟大量借贷买入白银，当经纪公司Bache要求追加1.35亿美元保证金时，两兄弟资金不足，面临17亿美元的亏损。

为了还债，他们开始大规模平仓。1980年3月27日，两兄弟仍未支付定金。这一天恰好是星期四。所有这些都引起了期货市场、银行和经纪公司的恐慌。1988年，兄弟俩被指控操纵白银市场，并被勒令支付数亿美元的赔偿金。两人宣布破产。

白银周四活动

《绿野仙踪》是一部贵金属寓言

《绿野仙踪》是一部贵金属寓言

19世纪末，美国人在一点上非常纠结:是用黄金作为硬通货的基础，还是选择白银，或者两者兼而有之。这场争论反映在当时流行的一个儿童故事中。它就是后来被改编成电影的《绿野仙踪》。这本书是L·法兰克·鲍姆在19世纪90年代出版的。书中的主要元素展现了当时争论的主角、情境和社会背景。

●故事中通往绿野仙踪之家的黄色地砖路代表金本位制；

●那些神奇的银鞋代表着银标准；

●当故事主角多萝西·盖尔离家出走，却被龙卷风吹倒在地，失去知觉时，与当时美国人生活的环境和面临的金银本位制相似——无法自由选择；

●翡翠城代表美元。纸币美元最大的支撑力量来自美国国民。在19世纪盛行的金本位制下，单位货币价值相当于一定重量的黄金，即美元的汇率由货币的含金量决定；

●统治翡翠城的巫师奥兹，代表了一个虚伪的政客——他看起来强大而聪明，但实际上他是一个躲在幕后的愚蠢的人。他们还试图恐吓和控制人民；

●稻草人代表美国农民；

●胆小的狮子代表了当时美国自由银币运动的领袖威廉·詹宁斯·布赖恩；

●邪恶的西方女巫代表美国西部；

●飞行猴子代表无家可归的美国印第安人；

当然，多萝西最终还是用这些银色的鞋子回到了她渴望的简单、安全、稳定的生活中。

为了得到他想要的东西，摩根大通把银行家们锁在了自己家里

《华尔街的拿破仑》中的约翰·皮尔庞特·摩根

在美国中央银行成立之前，与中央银行在本质上最相似的是约翰·皮尔庞特·摩根，他被称为“华尔街的拿破仑”。不止一次，他独自带领银行逃离重大危机。

1907年，一场名为“富人恐慌”的金融危机爆发。一个周六的晚上，约翰·皮尔庞特·摩根把当时最重要的美国银行家召集到他豪华豪宅的图书馆，讨论如何解决危机。他告诉在场的银行家，他们必须想出一个解决方案。后来，他离开图书馆去处理其他事务。直到后来，银行家们才意识到，约翰·皮尔庞特·摩根实际上已经把它们锁在了图书馆里。

过了一段时间，当约翰·皮尔庞特·摩根回到这里时，银行家们仍然没有达成协议。他只是直接告诉他们，必须拿出2500万美元来拯救受到危机重创的信托公司，否则恐慌局面将会失控。在各种威胁和利诱之后，约翰·皮尔庞特·摩根说服了这个团体中最有声望的银行家签署了筹款协议。后来，其他银行家也签字表示愿意参与集资。在达成最终协议并获得足够的资金后，约翰·皮尔庞特·摩根拿出钥匙让这些银行家离开。当时已经是第二天早上04:45了。

约翰·皮尔庞特·摩根辉煌的一生可能伴随着一些运气——1912年，他订购了当时泰坦尼克号最著名的处女航的头等舱套房B-52、54和56。但后来，他决定留在法国继续接受硫浴治疗，但他逃脱了。众所周知，泰坦尼克号在处女航时遭遇了历史上最严重的海难。它撞上冰山沉没，造成近1500人死亡。

更神秘的是套房本身。它的第一个订购者是亨利·克莱·弗里克，当时他是美国钢铁行业的首富。然而，当他在非洲葡萄牙领土马德拉群岛时，他遭遇了一场事故，扭伤了脚踝。第二个订购者是约翰·皮尔庞特·摩根，他也因为身体不适取消了灾难之旅。第三个订购者是j .霍勒斯·哈丁，一位杰出的美国银行家，但他没能及时回到毛里塔尼亚，从而避免了厄运。第四位订户，英国白星航运公司董事长布鲁斯·伊斯梅，在游轮沉没时侥幸逃脱。泰坦尼克号的制造商是白星轮船公司，它的总设计师是j .布鲁斯·伊斯梅本人。

事实上，约翰·皮尔庞特·摩根与泰坦尼克号关系密切。毕竟他是泰坦尼克号的大老板:他投资的国际航运集团是英国白星航运公司的控制人。他甚至在1911年参加了这艘船的下水仪式。

约翰·皮尔庞特·摩根于1913年3月31日在睡梦中去世，当时他住在罗马酒店。当他的遗体经过纽约时，华尔街降半旗致哀，股市关闭了两个小时。

2007年的美国房地产危机在泰国有一个前传

2007年美国房地产危机震惊世界

2007年美国房地产危机震惊世界。但早在十年前，相隔近半个世界的泰国，竟然“预演”了这样一场危机。泰国被誉为“亚洲四小龙”之一。这个国家在20世纪90年代初受到大量国际资本的冲击，投机活动异常活跃。最后，席卷东南亚的金融危机在1997年爆发。泰国经济遭受重创，被热钱推高的房地产价格暴跌。热钱进入泰国的重要渠道之一是泰国最大的商业银行Finance One。这家银行常年从海外借入美元，用泰铢贷款给国内开发商。这是一个非常赚钱的生意，也让海外热钱源源不断地流入泰国。

厄运的第一个征兆发生在1997年2月。当时，泰国房地产开发商Somparasongland宣布拖欠高达800亿美元的贷款，公司甚至无法支付310万美元的利息。其他负债累累的开发商此时也发布了违约声明。此前，他们不愿告诉公众公司资不抵债的真实情况。

金融一号的财务状况更令人震惊:1996年不良贷款翻倍；1997年第一季度，该银行的不良贷款再次迅速增加一倍。随着泰国金融业的急剧恶化，泰铢也大幅贬值。1997年5月14日和15日，泰铢遭到国际投机者的攻击。国际金融掠夺者乔治·索罗斯是兴风作浪的主角。泰国政府被迫疯狂抛售美元，以支持泰铢与美元挂钩，这导致该国外汇储备暴跌至仅330亿美元。最糟糕的还不止这些:330亿美元只是泰国外汇储备的账面余额，而实际外汇储备还不到10亿美元。这是因为政府将绝大多数外汇储备用作外汇期货合约的抵押品。泰铢暴跌，汇率从之前的25:1暴跌至最低的56:1。泰国股市下跌了惊人的75%。1997年7月2日，泰国领导人终于宣布泰铢自由浮动。金融一号也在1998年初宣布破产。

当然，泰国的房地产危机只是经济危机的一部分，货币、社会、金融等也受到冲击。美国的房地产危机并没有导致美元崩溃。然而，泰国危机是一个明显的前兆，它表明，当政府、大型商业银行和房地产开发商成为密切的合作伙伴时，这三者在危机期间将依次陷入更糟糕的境地。

➒OPEC出生在美国得克萨斯州

石油输出国组织的“独创性”最早诞生于美国。

大多数美国人认为，石油输出国组织成立于中东，主要是作为人为支撑原油价格的工具。这个想法完全可以理解。但事实上，石油输出国组织的“独创性”最早诞生于美国。最初的组织名称不是石油输出国组织，而是德克萨斯铁路委员会。真相与和解委员会成立于19世纪。就像它的名字一样，它的主要功能是管理德克萨斯州的铁路。虽然它的名字中有“铁路”二字，但实际上进入20世纪后，经过十几年的发展，TRC的影响力和控制力都有了很大的延伸，尤其是在能源领域。

TRC对原油生产的控制实际上在20世纪的大部分时间里主导了全球油价。尽管TRC在美国德克萨斯州注册，但它是被称为“石油七姐妹”的世界七大石油公司最关键的裁判。

石油七姐妹是指1906年标准石油公司拆分为20家公司后形成的三家石油公司，与其他四家公司组成的垄断企业联盟，对世界石油市场产生了很大的影响。1973年石油危机爆发时，七姐妹还控制了全球85%的石油储量。但随着石油输出国组织的崛起，七姐妹联盟最终解体，TRC的影响力也不如从前。当初只有四姐妹:埃克森美孚、壳牌公司、英国石油公司、雪佛龙公司。

石油七姐妹是指1906年标准石油公司拆分为20家公司后形成的三家石油公司，以及与其他四家组成的垄断企业联盟

与今天相比，在20世纪的大多数时期，原油价格相对便宜，供应充足。TRC密切关注原油产量，以避免20世纪30年代得克萨斯州爆发的油价暴跌，当时市场崩溃导致油价低至25美分/桶。一段时间以来，美国主要原油产区产能过剩。TRC不得不调整其流通，以保持当时的高油价，并确保行业的利润。

这并不总是一件容易的事情，因为任何一个成员有时都经不起诱惑，公司往往会打乱队形，通过销售更多的产品来寻求更多的利润。但TRC是一个足够坚持调整产出率的裁判，最终让其管辖的公司服从调整。

得益于此，从二战结束到60年代末，原油价格波动幅度收窄至每桶2.5-3美元。扣除通胀因素后，调整后的浮动区间在每桶17美元至19美元之间。石油及其副产品主要来自美国，而且非常便宜，导致美国汽车消费狂潮。当时，美国人根本不需要考虑能源效率。美国汽车消耗大量燃料，美国家庭使用大量燃料取暖。

1960年，石油输出国组织成立。五个创始成员国是伊朗、伊拉克、沙特阿拉伯、科威特和委内瑞拉。因此，从一开始，石油输出国组织就不是一个完全的中东实体。在随后的十年里，利比亚、尼日利亚、卡塔尔、印度尼西亚和阿拉伯联合酋长国相继加入了该组织。虽然今天的石油输出国组织由阿拉伯国家主导，但从成员国的角度来看，它实际上横跨三大洲。